[현대모비스] 최악의 분기에서 탈피하는 현대모비스

현대모비스 (028150) : 자동차 모듈사업, 자동차 부품제조, 친환경, 지능형 첨단부품 연구개발, 자동차 AS부품사업

 

매수포인트 : 조정, 수급매매

[ 조정 가격에서의 기관 매수 ]

  

목표가 : 256,000원

    

경쟁사 : 한온시스템, 현대위아, 만도

 

 

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현대모비스는 자동차부품 전문 생산 업체로서 자동차 3대 핵심모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, 프론트엔드모듈 등을 생산하여 현대기아차에 공급하는 모듈사업과 국내외에서 운행 중인 모든 현대기아차에 소요되는 보수용부품을 공급하는 부품사업을 영위하고 있다. 

 

종속기업인 현대라이프생명보험을 통해 금융업도 병행하고 있으며 모듈 및 부품제조사업부문의 매출비중이 대부분이나, 수익성 면에서는 A/S용 부품사업부문이 우수한 이익률을 시현하고 있다.

 

현대모비스의 2017년 1분기 누적 매출액은 9조 2,678억원으로 전년동기 대비 0.8% 감소하였고, 영업이익은 6,687억원으로 전년동기대비 6.9% 감소하였으며 당기순이익도 7,619억원으로 전년대비 4.2% 감소하였다. 

 

중국판매 둔화, 신흥국 경기회복 지연에도 불구하고 SUV비중 확대 효과가 주효했던 것으로 판단되며 친환경 및 스마트카의 핵심부품도 개발하고 있으므로 성장동력을 통한 수익상승이 기대되고 있다.

 

현대모비스는 4월 19일 최저점인 212,000을 기록하고 곧이어 외인의 매수세로 급 상승하여 289,500원 약 36.5%까지 주가상승이 이루어진 뒤 현재는 급 상승으로 인한 조정기간으로 판단되고 있으며 개인과 외인의 매물이 나가고 있기에 기관이 얼마나 물량을 받아 주는지 중점적으로 볼 필요가 있다.

 

일봉상 60일선을 돌파하는 것이 관건으로 보이며 기관의 매동을 잘 파악하며 평단을 맞춰 매매하는 것이 좋을 것으로 보인다.

 

현대글로비스는 중국사드 여파로 인해 상반기 영업 이익이 전년대비 22.8%나 감소하였다.

한편으로는 최악의 시기가 다 지나가고 중, 장기 관점으로 봐야한다는 평이 많이 나오고있다.

 

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현대모비스, 2분기 바닥 확인 3분기 회복 시작-현대차 
 

[컨슈머타임스 우선미 기자] 현대차투자증권이 31일 현대모비스에 대해 2분기 실적이 바닥을 쳤지만 3분기에는 회복기에 들어갈 것이라고 판단했다. 이에 투자의견 ‘매수’와 목표주가 30만원을 유지했다.

 

이명훈 현대차투자증권 연구원은 “현대기아차 중국공장 판매 감소 영향이 예상보다 크게 나타나 2분기 실적을 끌어내렸다”며 “향후 주가의 회복은 현대기아차 중국 판매 회복에 달려있다"고 전망했다.

 

A/S 영업이익률이 환율하락에도 불구하고 고마진 지역 매출호조로 25.1%에 달했지만 모듈부문의 중국지역 적자가 예상보다 컸다는 분석이다.  

 

현대모비스는 2분기 연결기준 매출액은 전년 대비 16% 감소한 8조2824억원, 영업이익은 37.3% 감소한 4924억원을 기록했다. 당기순이익은 43.1% 감소한 4812억원이었다. 

 

이 연구원은 “3분기에는 현대기아차 중국공장 판매가 점차 개선되면서 전년 대비 영업이익 감소폭이 축소될 것으로 예상한다”고 말했다.

 

 

출처 : 컨슈멈타임스

[ http://www.cstimes.com/?mod=news&act=articleView&idxno=252035 ]

 

 

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